关于进一步完善股票发行方式的通知
作者:法律资料网 时间:2024-07-17 05:43:48 浏览:8712
来源:法律资料网
关于进一步完善股票发行方式的通知
中国证券监督管理委员会
关于进一步完善股票发行方式的通知
中国证券监督管理委员会
证监发行字[1999]94号
为进一步做好股票发行工作，现将有关事项通知如下：
一、公司股本总额在4亿元以下的公司，仍按照《关于股票发行与认购方式的暂行规定》（证监发字〔1996〕423号），采用上网定价、全额预缴款或与储蓄存款挂钩的方式发行股票。
二、公司股本总额在4亿元以上的公司，可采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票。
三、采取对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票的公司，须事先向中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）提出发行方案，经核准后方可实施。发行方案应按《证券法》及本通知的要求，按照“公开、公平、公正”的原则制定。
四、本通知中所称的法人是指在中华人民共和国境内登记注册的除证券经营机构以外的有权购买人民币普通股的法人。法人分为两类，一类是与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人，称为战略投资者；一类是与发行公司无紧密联系的法人，称为一般法人。与发行公
司有股权关系或为同一企业集团的法人不得参加配售。法人不得同时参加配售和上网申购。
五、对战略投资者的配售须符合以下要求：
（一）在对一般法人配售和对一般投资者上网发行前，战略投资者应与发行公司订立配售协议，约定其持股时间不得少于六个月；
（二）在公开募集文件中对战略投资者的主要情况和约定持股数量及持股期间予以披露；
（三）战略投资者发生股权变更时，应于股权变更发生后五天内将变更情况向证券交易所提出书面报告。证券交易所应于收到报告后一天内公告。
六、对法人的配售和对一般投资者的上网发行为同一次发行，须按同一价格进行。股票发行价格可采取以下方法确定：
（一）发行公司和主承销商可制定一个发行价格区间，报证监会核准；
（二）通过召开配售对象问答会等推介方式，了解配售对象的认购意愿，确定最终发行价格；
（三）最终发行价格须确定在经证监会核准的价格区间内（含区间最低价格和最高价格）。最终发行价格确定在价格区间之外的，须报证监会重新核准。
七、采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票的公司，可选择以下运作方式。
（一）承销期开始前不确定上网发行量，先配售后上网
1、发行公司及主承销商至少在一种由证监会指定的全国性报刊上刊登招股意向书；
2、发行公司及主承销商在招股意向书刊登后，向一般法人预约配售股票，并确定发行价格；
3、发行公司及主承销商在原刊登招股意向书的报刊上刊登招股说明书概要；
4、接受预约配售的一般法人，于主承销商指定的日期内将配售款足额划拨至证券交易所指定的清算银行；
5、发行公司及主承销商在原刊登招股意向书的报刊上刊登发行公告，公布配售情况，明确上网发行时间及发行数量；
6、按照上网定价发行方式的有关规定，利用证券交易所交易系统，对一般投资者进行上网发行。同时完成对法人的配售。
（二）承销期开始前确定上网发行量，配售和上网分别进行
1、发行公司及主承销商至少在一种由证监会指定的全国性报刊上刊登招股意向书；
2、发行价格确定后，发行公司及主承销商在原刊登招股意向书的报刊上刊登招股说明书概要和发行公告，明确配售的数量和时间及上网发行的数量和时间；
3、发行公司及主承销商按确定的时间和股票数量分别对法人配售和对一般投资者上网发行。
八、用于配售部分的股票，不得少于公开发行量的百分之二十五、不得多于公开发行量的百分之七十五。对每一个配售对象的配售股份不得超过发行公司发行在外的普通股总数的百分之五，一般不应少于50万股。
九、对一般法人配售的股票，自该公司股票上市之日起三个月后方可上市流通，对战略投资者配售的股票应在配售协议中约定的持股期满后方可上市流通。证券交易所须锁定向法人配售的股份，确保其在约定持股期间内不得上市流通。
十、配售中，申购数量大于原定配售量时，发行公司及主承销商可采取比例配售、抽签等方法进行配售，并应由公证机关对其结果出具公证文书。配售结果须在原刊登招股意向书的报刊上予以公告。
十一、招股意向书的内容与格式，须参照《关于发布公开发行股票信息披露的内容与格式准则第一号〈招股说明书的内容与格式〉的通知》（证监〔1997〕2号）的附件二〈招股说明书概要〉编制。招股意向书中应补充说明发行方式、发行价格的制定及法人配售的相关事宜。
十二、招股意向书、招股说明书概要、发行公告及其它法律、法规规定的发行募集文件，在由证监会指定的全国性报刊上刊登的同时，还须备置于证券交易所、发行公司及承销团证券公司的各营业网点，以便于投资者随时查阅。发行公司及主承销商还可将上述发行募集文件刊登在电子
网络上。现场推介活动可通过电子网络系统上网转播。
十三、所有推介资料为发行募集文件的组成部分。发行公司、主承销商及为该次股票发行出具分析报告等推介资料的其他专业机构和人员，必须严格履行法定职责，保证其所出具文件的真实性、准确性和完整性。
十四、主承销商可聘请一家熟悉配售方式的国际投资银行担任对法人配售工作的技术顾问，予以技术指导。
十五、配售前，发行公司须向证监会出具承诺函，保证在整个配售过程中，发行公司不向参加配售的法人提供任何财务资助和补偿。
十六、发行完毕后，发行公司和主承销商须将配售及上网发行情况书面报告证监会和证券交易所。
十七、参加配售的国有企业和国有资产控股的企业、上市公司及其它法人，其用于认购配售股票的资金来源必须符合国家有关规定，不得使用银行信贷资金或募股资金认购配售的股票，在参加配售时必须使用以该法人名义开设的股票账户。
十八、对证券投资基金的配售，按现行有关规定执行。
十九、本通知由证监会负责解释。
二十、本通知自公布之日起实施。
1999年7月28日
关于印发天津市市政公用基础设施大配套工程费征收管理办法的通知
天津市人民政府
关于印发天津市市政公用基础设施大配套工程费征收管理办法的通知
津政发〔2010〕55号
各区、县人民政府，各委、局，各直属单位：
现将《天津市市政公用基础设施大配套工程费征收管理办法》
印发给你们，望遵照执行。
天津市人民政府
二○一○年十二月二十九日
天津市市政公用基础设施
大配套工程费征收管理办法
第一条 为加强本市市政公用基础设施大配套工程费（以下
简称大配套费）征收管理，促进城市基础设施建设，根据国家有
关规定，结合本市实际情况，制定本办法。
第二条 本办法所称大配套费，是指为新建住宅和公建项目
建设的用地界线以外相关城市规划道路（含路灯、绿化、交通设
施）、给水、燃气、排水（含雨水、污水）、再生水等工程费用。
第三条 大配套费征收范围为：东至蓟汕联络线，南至津晋、
荣乌高速公路、周芦铁路，西至津浦铁路、京福公路（新），北
至京霸铁路联络线、九园公路、京津高速公路。
凡在上述范围内进行新建住宅和公建项目建设的单位和个人，
均应按本办法规定交纳大配套费。
第四条 大配套费的征收管理工作由市建设交通委主管，其
日常工作由市城市基础设施配套办公室（以下简称市配套办）负
责。
第五条 大配套费征收标准为：住宅项目按建筑面积每平方
米290元计征；公建项目按建筑面积每平方米320元计征。
住宅和公建项目建筑面积包括地上、地下两部分，依据规划
部门核发的建设工程规划许可证核定。
大配套费征收标准的调整，由市建设交通委提出，经市价格、
财政主管部门审核后，报市人民政府批准。
第六条 下列建设项目，由项目建设单位和个人向市配套
办提出申请，经审查合格后可予免交、减交大配套费：
（一） 免交大配套费的建设项目。
1．中、小学校的教学、校舍用房；
2．工业新建、改造项目；
3．部队营房、军事设施及部队利用自有土地建设的经济适
用房、离退休干部用房和公寓住房；
4．城市公用设施（含公用厕所，公用变电站，公用雨、污
水泵站，燃气高调站，给水公用加压站，再生水公用加压站，供
热锅炉房，热网换热站，垃圾转运站，公交场站等）。
（二） 减交大配套费的建设项目。
1．建设项目地上部分：
（1） 党政机关、群众团体、公检法机关办公业务用房，按
70%交纳；
（2）大专院校、高职院校教学及附属用房，按70%交纳；
（3）社会福利设施、社会公益设施，按70%交纳。
2．建设项目地下部分：非商业经营性质的地下部分建筑面
积，按50%交纳。
（三） 其他符合国家及本市相关减免规定的建设项目。
第七条 大配套费是城市基础设施配套建设资金的主要来源，
任何部门和个人不得擅自减免。
第八条 未按规定办理大配套费交纳手续的建设项目，土地、
规划、建设、房管等行政主管部门不予核发国有土地使用证、建
设工程规划许可证、施工许可证、销售许可证；公安交管、市政
公路管理部门不予审批掘动道路手续；专业管理部门不予接用管
网设施。
第九条 大配套费实行收支两条线，纳入财政预算管理，专
项用于配套建设和扩大融资超前建设。
海河综合开发改造42平方公里范围内建设项目大配套费设立
专户储存，专项用于海河配套建设。
第十条 征收大配套费，须持有价格主管部门核发的收费许
可证。
第十一条 滨海新区、环城四区（本办法规定大配套费征收
范围以外区域）、武清区、宝坻区及各县可参照本办法执行。其
中收费构成及收费标准需报市价格、财政主管部门批准后执行。
第十二条 本办法自2011年1月1日起施行，至2015年12月31
日废止。
我国政府采购废标制度矛盾重重
作者：谷辽海
来源： http://finance.sina.com.cn中国经济时报
发表时间：2005年10月11日 09:14
在政府采购招标过程中，出现法律规定的情形或者供应商的投标文件不符合招标文件的要求，某项投标或所有投标或整个招标活动被宣布为作废或无效，我们称之为“废标”。有约定废标情形和法定废标情形，前者主要是指投标文件不符合招标文件的规定而引起的废标，本文所要论述的是后者。
我国《招标投标法》没有规定废标的法定情形，而《政府采购法》第三十六条通过例举立法的形式罗列了四种法定废标情形，即：符合专业条件的供应商或者对招标文件作实质响应的供应商不足三家的；出现影响采购公正的违法、违规行为的；投标人的报价均超过了采购预算，采购人不能支付的；因重大变故，采购任务取消的。这些法定废标情形只有在公开招标程序或邀请招标程序中才出现，当发生这些法定情况时才导致投标文件被否决或者遭遇拒绝，或者整个招投标活动被宣布为无效。
我国《政府采购法》没有招标、投标、开标、评标等公开招标或邀请招标的法定程序，却突兀规定了废标的法定情形，这种废标制度犹如空中楼阁，打破了严谨法律条款之间应有的和谐及其内在逻辑联系。一部法律的良莠会导致交易成本的不同变动，好的法律应该促使交易成本尽可能地减少。然而，我国《政府采购法》所存在的众多问题只能是促使交易成本不断上升。就《政府采购法》前述所规定的这些废标法定情形来看，也是矛盾百出。
首先，《政府采购法》没有规定享有废标权的主体。实践中，行使废标权的有采购人、招标公司、政府采购中心、采购代理机构或招标采购人临时组建的评标委员会、某机关的领导人、主管相关行业的行政机关、政府采购的主管部门财政机关，等等。我们从《政府采购法》寻找不到享有废标权的法定主体。根据《招标投标法》第四十二条、第五十七条规定，受委托的评标委员会享有否决投标文件的权力，招标人在评标委员会依法推荐的中标候选人以外确定中标人的，或自行确定中标人的，中标无效。评标委员会的否决权、推荐权、决定权等权力均来源于委托和授权。《招标投标法》没有明确公共采购的法定主管机关，只是规定相关的行政机关。因此，这些不确定的行政机关对公共采购的投标文件和整个招标活动都有权决定废标。依照我国《政府采购法》法律责任这章节的内容，财政机关享有废标的权力。由于现行法律没有特别明确废标权的行使主体，导致供应商遭遇侵权时往往寻找不到确定的“主体”。
其次，废标的法定情形不确定。《政府采购法》虽然罗列四项法定情形，但其任意空间太大，导致内容的不确定。首先，我们来分析第一项法定情形：符合专业条件的供应商或者对招标文件作实质响应的供应商不足三家的。这一条款实际上包括两种法定情形，一是符合专业条件的供应商不足三家的，一是对招标文件作实质响应的供应商不足三家的。两种情形所谓的“专业条件”和“实质响应”，我们至今看不到立法解释和客观评判标准，由此而来，也就是由享有权力的“主体”凭主观感觉说了算。其次，第二项法定情形：出现影响采购公正的违法、违规行为的。这一条款中的“违规行为”如何判断？“规”指的是什么？是行政法规还是行政规章？是招标公司的规章制度还是采购人的相关规定？我们同样看不到相关的立法解释，如果遭遇废标，也是权力“主体”凭主观感觉说了算。再者，第四项法定情形：因重大变故，采购任务取消的。何谓“重大变故”？是不可避免、不可克服、主观意志以外的不可抗力因素吗？还是其他的人为的主观因素？我们至今同样也没有看到立法解释。笔者认为，“重大变故”非常容易成为废标的一个主观原因，且这不应该属于一个法律概念。
第三，废标的法定情形与《招标投标法》存在冲突。首先，是投标供应商数量方面的冲突。根据《招标投标法》第二十八条第三款规定，投标人少于三个的，招标人应当依照本法重新招标。这部法律没有规定，必须是符合专业条件的供应商或者对招标文件作实质响应的供应商。也就是说，两部法律关于“少于三个人”而引起的废标，其前提条件是不一样的。其次，是存在着时间方面的冲突。投标人少于三个的，必然导致流标，一般是开标之前就发现了，就不能再进入开标程序，不能拆标，只能是原封不动退标；《政府采购法》所规定的不足三家是有前提条件的，而这个前提条件只能是在开标后，经过评标程序中的专家评审后才能发现。其三，行使废标的权力发生冲突。根据《招标投标法》第四十二条规定，评标委员会经评审，认为所有投标都不符合招标文件要求的，可以否决所有投标。这里的两个字“可以”是法律授予评标委员会的权力，“可以”否决，也“可以”不否决投标文件。由此而来，评标委员会经评标后，出现有效投标不足三人的，可以否决所有投标，也可以在剩下的不足三个的有效投标中推荐或者直接确定中标候选人。
第四，没有限制废标权力的法律规定。废标作为采购人或采购代理机构或者有关的行政主体所享有的一种权力，法律应该设置相应的程序和严格的条件，来控制采购主体或者有关的主管机关滥用废标权力，避免权力主体发生任意的侵权行为。无拘无束的权力必然会导致腐败，任何人在行使可能使他人受到不利影响的权力时，必须受到相应的程序限制。再者，法律没有明确规定，投标供应商对于权力主体的废标行为如何寻找法律救济。
根据上述，笔者认为，我国政府采购废标制度存在缺陷的主要根源，是存在着两部在同一位阶又是从同一角度规范公共采购行为的法律，只有将《招标投标法》的内容完全纳入到《政府采购法》中，才能彻底从根本上解决目前所存在的矛盾和冲突。（２１）
（注：本文作者谷辽海为北京市辽海律师事务所主任、高级律师）
